光智科技在 11 月 6 日晚间发布公告，控股子公司广东先锐科技和全球光电子龙头 Coherent 签署长期供货意向协议，预计 2027 到 2029 年供货 6 英寸磷化铟衬底，交易金额不低于 6.01 亿美元，这笔订单是当前全球披露规模较大的 6 英寸磷化铟衬底海外意向订单，背后是 AI 算力拉动 800G、1.6T 高速光模块放量，磷化铟作为光芯片核心衬底持续紧缺，海外大厂主动锁定国内稳定货源。Coherent 主要做高速光模块、激光器、光器件，大量供给海外数据中心算力客户，对 6 英寸大尺寸磷化铟衬底需求量很大；磷化铟衬底用来做光模块里面的激光器、光电探测器芯片，是高速光互联必不可少的材料，之前大尺寸磷化铟衬底长期由海外厂商主导，先锐科技已经完成 2 英寸、4 英寸、6 英寸三代晶体迭代，打通从高纯原料、单晶生长到 6 英寸衬底量产的整套工艺，产品通过海外头部客户验证，才有机会拿到这份长周期意向订单；但要注意，这份文件只是意向协议，不是最终正式合同，后续还需要谈判敲定正式协议条款，同时还要拿到对应的出口许可证，审批结果、政策变化都会影响订单能不能顺利落地，如果订单顺利履约，会明显提升公司后续营收，也代表国内磷化铟大尺寸衬底的国产替代拿到关键突破。
一、订单核心信息清单
- 签约主体：卖方为光智科技控股子公司广东先锐科技；买方 Coherent Corp.
- 供货产品：6 英寸磷化铟衬底
- 供货周期：2027 年至 2029 年，双方协商一致可延长一年
- 意向金额：不低于 6.01 亿美元
- 交付地点：Coherent 位于瑞士、瑞典工厂
- 协议性质：意向书，后续还需签署正式供货协议，同时需要取得出口许可
二、磷化铟衬底的下游价值
- 核心用途：制作高速光模块里的激光器、光电探测芯片，支撑 800G、1.6T、CPO 光互联方案
- 需求逻辑：AI 服务器集群对光互联带宽要求持续提升，速率越高，单台光模块消耗磷化铟衬底越多
- 行业格局：6 英寸大尺寸磷化铟衬底产能紧张，海外供给有限，供应链有缺口
三、先锐科技磷化铟产业化能力
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 产品迭代 | 2 英寸→4 英寸→6 英寸磷化铟衬底，6 英寸实现客户验证 |
| 产业链配套 | 高纯铟、电子级红磷原料、单晶生长、衬底加工一体化布局 |
| 客户类型 | 海外头部光器件厂商，面向算力数据中心市场 |
四、订单存在的不确定性风险
- 协议属性风险：仅为意向协议，正式合同条款、定价、交付细则还在谈判，存在谈不拢的可能
- 出口许可风险：6 英寸磷化铟衬底需要办理出口许可证，审批进度、政策变动会影响交付
- 行业周期风险：如果全球 AI 资本开支放缓，高速光模块需求下滑，客户采购量会收缩
- 竞争风险：海外同行扩产之后，磷化铟衬底供需紧张局面会缓解，竞争加剧
五、小结
光智科技这笔 6 亿美元级别的磷化铟意向大单，是海外头部光电子企业对国内 6 英寸磷化铟衬底工艺和品质的认可，踩中 AI 高速光模块的需求风口；不过意向订单不等于确定收入，出口审批、正式合同谈判、算力行业周期，都是后续需要持续跟踪的关键点。
【相关 FAQ】
问题 1：光智科技拿下 Coherent 磷化铟大单，供货的产品是什么？
回答 1：光智科技拿下 Coherent 磷化铟大单，是控股子公司先锐科技向 Coherent 供应 6 英寸磷化铟衬底，意向交易金额不低于 6.01 亿美元。
问题 2：光智科技和 Coherent 这份磷化铟订单什么时候开始供货？
回答 2：光智科技和 Coherent 这份磷化铟意向订单计划供货时间为 2027 年至 2029 年，协商一致情况下还可以延长一年。
问题 3：光智科技 6 亿美元 Coherent 磷化铟订单是正式合同吗？
回答 3：光智科技 6 亿美元 Coherent 磷化铟订单属于长期供货意向协议，不是最终正式合同，还需要谈正式协议以及取得出口许可证。
问题 4：光智科技拿到 Coherent 磷化铟大单，背后的行业驱动是什么？
回答 4：光智科技拿到 Coherent 磷化铟大单，核心驱动是 AI 算力建设带动 800G、1.6T 高速光模块需求爆发，6 英寸磷化铟衬底作为光芯片基材供给紧张，海外大厂提前锁定货源。
【参考资料】
[2026-11-06]（光智科技：子公司签署至少 6.01 亿美元 6 英寸磷化铟衬底供货意向协议）上海证券报
[2026-11-06]（光智科技控股子公司签订总金额不低于 6.01 亿美元磷化铟衬底长期供货意向协议）央广网
[2026-11-06]（又见磷化铟衬底海外大单 光智科技子公司签署 6.01 亿美元海外意向订单）财联社
[2026-11-07]（300489，签署超 6.01 亿美元磷化铟衬底供货协议）新浪财经
[2026-10-30]（磷化铟衬底材料产业链分析：AI 时代的光学基石）东方财富网
【免责声明】
本文仅为行业资讯整理，该磷化铟订单属于意向协议，订单落地、出口许可审批、业绩兑现均存在不确定性，不构成股票投资、材料采购、合作建议；订单落地进展、产品参数以光智科技公告、Coherent 官方信息为准；相关版权归原媒体所有，如有异议请联系处理。
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本文概览：光智科技在 11 月 6 日晚间发布公告，控股子公司广东先锐科技和全球光电子龙头 Coherent 签署长期供货意向协议，预计 2027 到 2029 年供货 6 英寸磷化铟衬底，交易金额不低于 6.01 亿美元，这笔订单是当前全球披露规模较大的 6 英寸磷化铟衬底海外意向订单，背后是 AI 算力拉动 800G、1.6T 高速光模块放量，磷化铟作为光芯片核心衬底持续紧缺，海外大厂主动锁定国内稳定货源。Coherent 主要做高速光模块、激光器、光器件，大量供给海外数据中心算力客户，对 6 英寸大尺寸磷化铟衬底需求量很大；磷化铟衬底用来做光模块里面的激光器、光电探测器芯片，是高速光互联必不可少的材料，之前大尺寸磷化铟衬底长期由海外厂商主导，先锐科技已经完成 2 英寸、4 英寸、6 英寸三代晶体迭代，打通从高纯原料、单晶生长到 6 英寸衬底量产的整套工艺，产品通过海外头部客户验证，才有机会拿到这份长周期意向订单；但要注意，这份文件只是意向协议，不是最终正式合同，后续还需要谈判敲定正式协议条款，同时还要拿到对应的出口许可证，审批结果、政策变化都会影响订单能不能顺利落地，如果订单顺利履约，会明显提升公司后续营收，也代表国内磷化铟大尺寸衬底的国产替代拿到关键突破。